Нужно ли проходить верификацию в DeFi?

Сами протоколы обычно не запрашивают документы: достаточно подключить кошелек. Но ответственность за ошибки и безопасность полностью лежит на пользователе.

Что такое непостоянные потери?

Это недополученная прибыль поставщика ликвидности по сравнению с простым хранением монет. Она возникает, когда цены двух активов в пуле расходятся.

Почему в DeFi бывает очень высокая доходность?

Высокая доходность часто компенсирует высокий риск или формируется за счет выпуска новых токенов, которые быстро дешевеют. Аномально высокий процент — повод насторожиться.

кракен сайт: децентрализованные финансы простыми словами

DeFi (Decentralized Finance) — это финансовые сервисы, которые работают на смарт-контрактах без банков и посредников. Обмен валют, кредиты, депозиты и даже деривативы здесь доступны любому, у кого есть криптокошелек.

Что такое DeFi простыми словами

В обычных финансах между вами и сделкой всегда стоит организация: банк, брокер или биржа. В децентрализованных финансах её место занимает программа — смарт-контракт. Его код открыт, правила одинаковы для всех, а средства хранятся не у компании, а в самом контракте. Вы подключаете свой кошелек, подписываете транзакцию, и контракт автоматически выполняет операцию.

Большинство DeFi-протоколов работает на эфириуме и совместимых сетях, а расчеты в них часто ведутся в стейблкоинах.

Основные сервисы децентрализованных финансов

Децентрализованные биржи (DEX)

Вместо стакана заявок многие DEX используют автоматического маркет-мейкера. Это пул, в котором лежат два токена, а цена вычисляется по формуле в зависимости от их соотношения. Когда кто-то покупает один токен, его доля в пуле уменьшается, и цена растет.

Кредитование

Вы вносите криптовалюту в залог и берете в долг другой актив, например стейблкоин. Залог всегда больше суммы займа. Если стоимость залога падает ниже допустимого уровня, контракт автоматически продает его — происходит ликвидация.

Пулы ликвидности

Пользователи вносят пары токенов в пулы DEX и получают долю от комиссий трейдеров. Взамен они принимают риск непостоянных потерь.

Доходное фермерство

Протоколы привлекают ликвидность, раздавая собственные токены сверх обычной доходности. Высокие проценты часто держатся недолго и зависят от курса токена награды.

Ликвидный стейкинг и деривативы

Токены-расписки за застейканные монеты, бессрочные фьючерсы, опционы и синтетические активы. Подробнее о стейкинге — в отдельной статье.

DeFi и традиционные финансы

	Банк	DeFi
Доступ	По документам, в рабочее время, с ограничениями по странам	Любому владельцу кошелька, круглосуточно
Прозрачность	Внутренние процессы закрыты	Код и все операции видны в блокчейне
Защита клиента	Страхование вкладов, регулятор, суд	Нет гарантий, ошибки необратимы
Скорость расчетов	От минут до дней	Секунды или минуты

Риски DeFi

Уязвимости смарт-контрактов. Ошибка в коде позволяет злоумышленнику вывести средства всех пользователей. Аудит снижает риск, но не исключает его.
Непостоянные потери. При сильном изменении цены одного из токенов поставщик ликвидности получает меньше, чем при простом хранении.
Ликвидации. Резкое падение рынка может за минуты лишить заемщика залога.
Манипуляции оракулами. Протоколы получают цены из внешних источников, и атака на такой источник может обрушить расчеты.
Скам-проекты. Разработчики могут скрыто оставить себе возможность забрать средства пользователей.
Опасные разрешения. Подписывая «approve», вы разрешаете контракту тратить ваши токены. Вредоносный сайт может получить такое разрешение и опустошить кошелек.

Первые шаги в DeFi

Создайте отдельный кошелек для DeFi и держите в нем только ту сумму, с которой экспериментируете.
Используйте протоколы с долгой историей, аудитом и крупным объемом заблокированных средств.
Открывайте сайты только по проверенным ссылкам: фишинговые копии DEX — обычное явление.
Перед подписанием читайте, что именно разрешает транзакция, и регулярно отзывайте ненужные разрешения.
Не гонитесь за аномальной доходностью: она почти всегда означает аномальный риск.